Los niveles de Fibonacci continúan siendo una herramienta imprescindible en el análisis técnico moderno, proporcionando a los operadores una base matemática para identificar posibles puntos de inversión en los mercados financieros. Recientes desarrollos han afinado su aplicación, destacando el uso de niveles clave como el 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%, con un enfoque especial en el 61.8%, considerado el punto de reversión más crítico. Un ejemplo reciente es el S&P 500, que superó el nivel 61.8% de retroceso de Fibonacci de su caída anterior, sugiriendo que la corrección previa ha sido compensada. Este tipo de análisis subraya la importancia de combinar Fibonacci con otras estrategias para mejorar la precisión en las operaciones. Aunque el método no garantiza resultados infalibles, su capacidad para señalar niveles de soporte y resistencia potenciales lo convierte en una herramienta valiosa para inversores que buscan navegar en la incertidumbre de los mercados. Así, el artículo explorará cómo estos niveles, junto a otras técnicas, pueden integrarse eficazmente en el arsenal de cualquier trader informado.
¿Se puede prever la dirección de los índices de bolsa con un cálculo matemático? Para algunos es imposible, mientas que otros consideran que una buena opción es recurrir al método Fibonacci (o estrategia Fibonacci).
Esta técnica o método toma su nombre de Leonardo Fibonacci, matemático italiano nacido en Pisa en el siglo XII, quien descubrió la famosa secuencia numérica donde cada número de la serie es el resultante de la suma de los dos números anteriores: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377 y así hasta el infinito.
Para algunos, este descubrimiento es útil en el campo del trading porque puede ayudar a predecir la tendencia de un índice o prever su inversión. Veamos cómo funcionan los diferentes niveles de Fibonacci: los retrocesos, las extensiones, el abanico y el cálculo del tiempo.
Extensión y Retroceso de Fibonacci
La función descrita por la secuencia del matemático Fibonacci es la siguiente: fx = fx-1 + fx-2. Veamos cómo usar a Fibonacci para el trading, empezando por un análisis gráfico.
Si analizamos con atención la serie, podremos notar una propiedad importante, la cual es que después de los primeros cuatro números, la relación entre un número de la secuencia (relación de recurrencia) y el que lo precede tiende a 1,618, mientras que la relación con el siguiente tiende a 0,618 y, para rematar, la multiplicación de ambas relaciones da como resultado 1. Por tanto, mediante las relaciones fx-1/fx y Fx-2/fx obtendremos dos niveles importantísimos de soporte o resistencia, iguales al 38% y al 62%.
Una tendencia que, si bien es muy fuerte, suele atravesar movimientos de corrección (retrocesos) antes de seguir su camino. Así, a través de la propiedad apenas descrita, llamada retrocesos de Fibonacci, los traders pueden determinar las posibles líneas o indicadores de fuerza relativa a los niveles:
- 23,6%;
- 38,2%;
- 50%;
- 61,8%.
Como siempre, es la plataforma la que realiza el cálculo. Existen tres diferentes análisis de gráficos que se pueden realizar mediante los números de Fibonacci. Veamos cuáles son.
Cómo usar las extensiones de Fibonacci
Para poder leer o seguir las extensiones de Fibonacci debemos trazar una línea que una los dos puntos máximos y los dos mínimos del periodo y, posteriormente, crear líneas horizontales iguales al 38%, 50% y 62% de la diferencia entre los dos puntos seleccionados. Después de una tendencia alcista o bajista, los retrocesos se suelen situar cerca de estas líneas o indicadores de fuerza. Que ocurra más de una vez es sinónimo de mayor certeza.
En la plataforma de trading online normalmente se representan más líneas horizontales iguales a otros cocientes significativos de la secuencia numérica de Fibonacci.
Abanico de Fibonacci (Fibonacci Fan)
Los indicadores o líneas de fuerza se trazan respectivamente en los cocientes 38%, 50%, 62% de la tendencia, sobre y debajo de la línea que une al mínimo relativo y al posterior máximo relativo o viceversa. Por tanto, como ocurre con el abanico de Gann, los retrocesos de Fibonacci se generan por dos puntos del gráfico relativamente en el máximo y el mínimo del periodo.
También en este caso, si hacemos una copia del abanico y la colocamos en el último punto de máximo y mínimo de periodo podemos identificar puntos de ingreso en el mercado, que corresponden precisamente con los cruces de los dos abanicos.
Zonas de Tiempo de Fibonacci
En este caso, las líneas en vez de horizontales son verticales, distanciadas por los intervalos de Fibonacci. Como siempre, presta atención a las señales de trading próximas a las susodichas líneas.
Al aplicar los niveles de Fibonacci en el trading, los inversores pueden beneficiarse de una herramienta matemática que, aunque no infalible, es ampliamente utilizada para identificar posibles puntos de soporte y resistencia en los mercados financieros. La técnica, derivada de una secuencia numérica milenaria, se adapta a diversos enfoques, como los retrocesos, extensiones, abanicos y las zonas de tiempo, cada uno con su aplicación específica. Sin embargo, es crucial recordar que la eficacia de estos niveles no reside en su capacidad para predecir el futuro con certeza, sino en su potencial para ofrecer un marco de referencia dentro del análisis técnico. Las zonas de tiempo de Fibonacci, en particular, invitan a los traders a concentrarse en las señales que emergen cerca de estas líneas temporales, ayudando a anticipar cambios o continuidades en las tendencias del mercado. Como con cualquier herramienta analítica, es recomendable utilizar Fibonacci en conjunto con otras técnicas y consideraciones del mercado para obtener una visión más completa y reducir riesgos. En un mundo financiero en constante evolución, el éxito puede depender no solo de la elección de las herramientas adecuadas, sino también de la capacidad del trader para adaptarse y aprender continuamente.
